International Journal of Theoretical and Applied Finance, 3(3), 419p. (2000) DOI:10.1142/S0219024900000310

Recurrence plots and hurst exponents for financial markets and foreign-exchange data

J. A. Holyst, M. Zebrowska

Selected data from Polish and USA stock and bond markets as well as foreign-exchange data have been analysed by the use of recurrence plots and the Hurst method. It has been found that there exist significant correlations in some of analysed data chains. Values of recurrence ratios and ratios of determinism calculated from recurrence diagrams decrease significantly if one shuffles the data. The corresponding values of Hurst exponents are in the range 0.56-0.74 and they also decrease after shuffling. The lowest values of the Hurst exponent have been found for single shares at Polish stock market while the highest values are related to foreign-exchange data. The mean length of the cycle calculated from the behaviour of the Hurst exponent for Dow Jones index and S&P500 index is about 5 years while the Warsaw Stock Index WIG possesses the corresponding cycle of order of 11 months. The performed analysis shows that in the economical dynamics the main role is played by stochastic behaviour but traces of deterministic origin can be also seen.

back


Creative Commons License © 2017 SOME RIGHTS RESERVED
The content of this web site is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivs 2.0 Germany License.

Please note: The abstracts of the bibliography database may underly other copyrights.

Ihr Browser versucht gerade eine Seite aus dem sogenannten Internet auszudrucken. Das Internet ist ein weltweites Netzwerk von Computern, das den Menschen ganz neue Möglichkeiten der Kommunikation bietet.

Da Politiker im Regelfall von neuen Dingen nichts verstehen, halten wir es für notwendig, sie davor zu schützen. Dies ist im beidseitigen Interesse, da unnötige Angstzustände bei Ihnen verhindert werden, ebenso wie es uns vor profilierungs- und machtsüchtigen Politikern schützt.

Sollten Sie der Meinung sein, dass Sie diese Internetseite dennoch sehen sollten, so können Sie jederzeit durch normalen Gebrauch eines Internetbrowsers darauf zugreifen. Dazu sind aber minimale Computerkenntnisse erforderlich. Sollten Sie diese nicht haben, vergessen Sie einfach dieses Internet und lassen uns in Ruhe.

Die Umgehung dieser Ausdrucksperre ist nach §95a UrhG verboten.

Mehr Informationen unter www.politiker-stopp.de.